看到海光战术重组晨曦的新闻，第一反馈是什么？很像AMD收购ZT system。其时许多东说念主就在问，ZT以后还能作念NV业务吗？今晚也出现了访佛问题，那晨曦还能作念其他国产卡业务吗...

半导体史上每一次大的跃迁皆追随着并购，中国更不会例外。但AI配景板之下，给中国玩家们加多了一个新要求：从单纯的国产替代，走向系统级界说。从瞄着国外的靶子打，到因地制宜，界说恰当中国我方的工夫堆栈。

之前咱们提过一嘴DeepSeek的新论文，文末的中枢想想等于在抒发，AI这个新“下贱”，对上游芯片需求的最大不同，可能是芯片的“独建功能性”被大幅减弱，尤其是现时阶段，芯片可能要随着软件、算法沿途，同期被再行界说和优化。

英伟达GB200、华为Matrix 384，讲明注解了一个逻辑：单纯的算力（Flops）自己，早已不是AI硬件infra的独一敛迹条件。不管是之前的预推行阶段，一经现时的后推行和推理scaling，对聚集、延长、计较、功耗等等之间的均衡要求更高，也等于所谓“系统界说材干”。尤其对国产AI来说，算力、存力、运力解耦，也许才是正确地方。

英伟达推出NVLink Fusion，背后体现的亦然团结产业趋势。本色是但愿将NVLink界说为硬件系统中的“CUDA”，成为行业尺度。CUDA+NVLink，继续锁定系统生态的界说权。

咱们上周提到过，这周死路透运行报说念，新的阉割卡可能连HBM皆莫得只剩GDDR7。可能关于中国阛阓来说，NV的想法是，假如GPU进不来，那就将存、算、运驱逐，算和存裁汰规格，运单独界说为一款产物，换个马甲进来（现时NVLink Fusion能否进中国尚且未知）

回到此次海光的重组，抛开表层领悟，从产业逻辑看，不算太迟，但笃定也不算最初。今天在pyq看到一张图：连昆仑芯皆在搞超节点...

之前是有些江湖传说，XX的单卡性能的确很强，CUDA适配也很顺滑，但一到集群组网，似乎还有零碎空间。这不，不断决策来了。

而另一方面，国内半导体由于各样国情，低效和冗余往时笃定是存在的。反不雅国外科技巨头通过阛阓化竞争建筑的“把握”，要是站在总计科技生态的角度，可能效果反而最高。单纯只看AI，可能也过了从0到1的“问鼎华夏”替代阶段，以更高效果去面向新的需求界说，可能关于现阶段的中国半导体和科技产业愈加弥留。

临了但愿中国半导体在行将开启的并购整合潮中开云官网切尔西赞助商，找到属于咱们生态我方的“系统级谜底”。